¿Cuál es la diferencia entre banca de dinero y fondos de dinero?

1. Productos bancarios basados ​​en dinero o productos de administración bancaria.
Los productos de administración de riqueza del banco basados ​​en dinero pertenecen a los productos de administración de efectivo del banco y se caracterizan por su rentabilidad y alta liquidez. En la actualidad, la terminología de la financiación bancaria basada en el dinero no es uniforme en la industria y en el extranjero, a estos productos también se les llama productos de gestión de efectivo de valor neto y productos basados ​​en bienes.

Los productos de administración de riqueza de administración de efectivo del banco actual tienen las siguientes dos categorías:

El primero son los productos de gestión de patrimonio bancario basados ​​en ingresos esperados. Dichos productos generalmente son operaciones de fondos de fondos, el rendimiento es relativamente fijo y la redención es T + 0 o T + 1. En general, la tasa de rendimiento esperada de los productos basados ​​en la demanda es ajustada por el banco a medida que el mercado cambia. También hay algunos productos que tienen un modelo de rendimiento de tasa escalonada. Cuanto más tiempo mantiene el inversionista, mayor es el rendimiento.

El segundo es el valor neto de los productos de financiamiento bancario. Dichos productos adoptan el modelo de valor neto, y los ingresos fluctúan de acuerdo con la valoración. El valor neto unitario, los ingresos de 10,000 yuanes y la tasa de rendimiento anualizada de 7 años se publican diariamente. En términos de liquidez, la mayoría de los bancos han realizado compras y reembolsos de T + 0, y el tiempo de transacción es el más rápido en tiempo real. Debido a que tales productos son similares a los fondos monetarios, se denominan productos de gestión de la riqueza del banco monetario.

La administración del patrimonio bancario basado en dinero tiene las siguientes ventajas sobre los fondos monetarios:

Primero, la tasa de retorno es alta.

Las estadísticas muestran que el rendimiento promedio anual de los productos de administración de riqueza monetaria de 11 bancos es de aproximadamente el 3,9% en el séptimo, lo que es significativamente más alto que los fondos monetarios en el mismo período.

El segundo es la rápida compra y redención de ventajas.

En el momento de la transacción, la compra de productos de gestión de patrimonio bancario basados ​​en dinero se puede confirmar en tiempo real y los fondos de reembolso se pueden recibir en tiempo real. Muchos fondos de dinero ya han implementado la función de canje rápido, pero en general no pueden hacer una suscripción en tiempo real.

En tercer lugar, la cantidad de redención rápida es suficiente.

El límite de canje diario para la administración del patrimonio bancario basado en dinero es más de un millón, mientras que el límite de canje T + 0 del fondo de dinero es de 10,000 yuanes. Por lo tanto, las ventajas anteriores de los productos de administración de riqueza bancaria basada en dinero no son atractivas para los inversores. Con la transformación de la gestión del patrimonio bancario, el financiamiento bancario basado en el dinero puede convertirse en el principal producto de la gestión del patrimonio bancario y en la competencia directa con el fondo monetario.

2. Algunos problemas con los productos de gestión de patrimonio bancario basados ​​en dinero.
En primer lugar, el punto de partida para la compra sigue siendo relativamente alto. Las nuevas regulaciones de gestión financiera del banco reducirán el punto de inicio de las ventas a 10.000 yuanes. En comparación con el fondo de dinero comprado de 1 yuan, el punto de partida para la compra de la gestión de la riqueza bancaria basada en el dinero sigue siendo alto, bloqueando a muchos inversores. Si bien el umbral para la compra de productos de futuras subsidiarias financieras se reducirá aún más, puede ser difícil de lograr en el corto plazo.

El segundo es la carga tributaria de la financiación bancaria. En la actualidad, los ingresos obtenidos por las instituciones que compran productos de gestión de patrimonio bancario están sujetos a impuestos. Según las estimaciones pertinentes, debido al efecto libre de impuestos de las declaraciones de fondos públicos, para muchos clientes institucionales, el ingreso integral de la compra de fondos de dinero puede aumentar en un 25% por encima del ingreso del libro de inversión. Por lo tanto, los inversionistas institucionales pueden estar más inclinados a comprar fondos de dinero en el caso de una pequeña disparidad en los rendimientos.

En tercer lugar, la gestión del patrimonio bancario basado en dinero se canjea durante horas no comerciales y no se puede pagar en tiempo real. El canje en tiempo real de los productos de administración de patrimonio bancario basados ​​en dinero se limita a las horas de negociación (generalmente de 9:00 a 15:00 en días laborables), y las operaciones sin horario de negociación deben esperar hasta la hora de negociación para confirmar. En la actualidad, la función de canje rápido de algunos fondos puede llegar rápidamente a 7 * 24 horas dentro de 10,000 yuanes.

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